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二零零五年十二號
內容提要封面文章
基金動向
- 近水樓台先得月 10月中國建設銀行在香港隆重掛牌,反映出香港仍然是中國企業的優先選擇的在海外金融市場。而中國傳統企業也不斷受到投資者的追捧。
投資聚焦
- 日本工業巨頭設立創投基金
- 大中華企業組建創投基金蔚然成風
資金套現
- 3G技術繼續受創投熱捧
- 中國軟件業完成最大額融資
- IT服務商獲風險支持
- 交友網站再獲創投垂青
- 深圳電腦服務商獲香港創投注資
- 廣東零售業引進國外私募資本
- 中國創投服務業獲外資支持
- 台灣創投觸角伸至國際晶片業
- 國外私募基金入股中國汽車業巨頭
大中華點滴
- 霸菱投資企業在香港上市
- 黑石集團獲任管理私募基金
- 創投資本將追捧數碼娛樂業
- 香港私募資本涉足亞太保險市場
- 匯富集團擬建立房產基金
- 台灣政府撥款支持數碼科技
- 台灣創投擬引進有限合夥人制度
- 淡馬錫擬入股台灣銀行
- 澳洲銀行入股天津市商行
- 台灣企業爭相來港上市
近水樓台先得月
屹立不倒的香港股市
在爭奇鬥艷、角逐劇烈的世界金融市場，中國於今年內再次樹立了一個里程碑。10月，中國建設銀行(下稱“建銀”)在香港上市，成為2001年以來全球股票市場最龐大的招股個案。
此次建銀籌得80億美元，遠遠超過原計劃的60億美元，海外投資者對中國銀行業的興趣之濃厚由此可見一斑。而海外上市已成為今日中國企業融資擴張的重要渠道，並且是私募股權投資者套現的主要途徑。
自2004年至今年11月底的23個月內，《亞洲直接投資報道》共錄得 47宗受私募基金支持的中國企業退出個案，其中34家企業在海外上市，佔退出個案總數的72%，這反映出中國本土股票市場的疲弱。而在海外金融市場中，香港是中國企業的優先選擇。
統計表明，這段時期赴境外上市的34家中國企業中，在香港上市的佔五成半，遙遙領先於美國和新加坡。雖然美國市場擁有財力雄厚的集團，但在納斯達克或紐約證券交易所上市的中國企業數目僅為總數的35%左右，位居第二；餘下的近9%則被新加坡佔有。
一枝獨秀
中國企業雄心萬丈，欲與國際標準看齊，而對這些企業來說，香港不僅是“近水樓台”，且該地股市的投資者對中國企業也有更好的認識。一般而言，市場投資者對香港上市企業的評價比美國及新加坡的保守
該篇為《亞洲直接投資報道》節選部分，僅對訂戶開放。欲深入了解全文内容，請先註冊成爲我們的訂戶；如欲索取過刊，請與我們聯絡。匯富集團擬建立房產基金
香港匯富金融集團(Kingsway Group下稱“匯富集團”)打算明年成立一個中國內地房地產基金，現正在積極籌備之中。
據匯富集團負責人透露，這筆基金規模在5,000萬美元和1億美元之間，回報率定在20%左右。集團希望這個基金能夠成為盈利增長的動力。
近來大中華區房產市場已引得國際資本大鱷虎視眈眈，今年9月，凱雷集團(The Carlyle Group)設立了4.1億美元的亞洲房地產基金，投資地區包括中日韓。
華平創投(Warburg Pincus)也於10月投資了聯想控股旗下的融科智地房地產公司，金額不少於3,092萬美元。 另外據台灣媒體消息，台灣企業廣達電腦以人民幣1億元的私募基金投資上海房地產，不過未得到廣達電腦的證實。
台灣企業爭相來港上市
香港股市進來成為台灣企業垂青的對象。今年，來港上市的台資股數目破了歷年紀錄，並且還有多家台股排隊上市。市場預期，明年台資新股集資額最高逾100億港元。由徐福記開始，不少大型台企正如火如荼地進行來港上市準備，此外還包括統一集團、華碩以及富士康等。其中徐福記於最近表示，打算擬於2006年初在香港主板上市，擬集資新台幣33至50億元(約1.5億美元)。
市場分析指出，按照台灣本土的規定，若母公司已在台灣上市，子公司不能在同板掛牌，這對急速擴張的台灣企業形成了限制，相比之下，香港股市的融資渠道更為暢順。加之香港的市盈率較高，因此香港成了台資企業的“香餑餑”。
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